Nació en el seno de una familia aristocrática cuyo miembro más destacado fue su abuelo Alfredo Augusto das Neves Holtreman, Vizconde de Alvalade.
Interesado por el deporte desde su juventud, José formó parte de una asociación deportiva conocida como Campo Grande Football Clube.
José Alvalade figura acreditado como el primer socio fundador, siendo el vicepresidente y gestor de las secciones deportivas.
Dos años después abandonaría la institución por discrepancias con miembros de la junta directiva.
El actual estadio del Sporting ha sido nombrado en su honor.