Sharpe estudió en la Universidad de California en Los Ángeles, donde se doctoró en Economía en 1961.
[3] Sin embargo, en el primer año decidió cambiar su enfoque y se mudó a la Universidad de California en Los Ángeles para estudiar Administración de Empresas.
Al darse cuenta de que no estaba interesado en la contabilidad, Sharpe tuvo un cambio adicional en las preferencias y finalmente se especializó en Economía.
Mientras estaba en UCLA, Sharpe se convirtió en miembro de Theta Xi Fraternity y Phi Beta Kappa Society.
Después de la graduación, en 1956 Sharpe se unió a la Corporación RAND.
[5] Al mismo tiempo, el CAPM fue desarrollado independientemente por John Lintner, Jan Mossin y Jack Treynor.
Si cada activo contribuye al riesgo total en un valor determinado, los ingresos esperado y el premio al riesgo variarán en proporción directa a dicho valor.
En 1986, en colaboración con Frank Russell Company, fundó Sharpe-Russell Research, una firma especializada en proporcionar investigación y consultoría sobre asignación de activos a fondos de pensiones y fundaciones.