Probablemente fue encargada por Borso de Este durante la estancia del artista en Ferrara en 1450–1451.
El trabajo, originalmente sobre tabla, fue posteriormente trasladado a lienzo en una fecha desconocida, perdiendo una pequeña sección en el extremo derecho.
[1] La escena se presenta en un espacio abierto, con la Madonna en el medio, rodeada por querubines y arrodillada en una elevación de piedra adorando al Niño acostado en su manto azul, mientras a su derecha José está durmiendo, y a su izquierda dos pastores se inclinan respetuosos.
Al fondo a la izquierda hay un huerto vallado, simbolizando la virginidad de María.
A la derecha se extiende un amplio paisaje, enmarcado por dos montañas empinadas; en la oscura se desarrolla el episodio precedente de la anunciación a los pastores y desde ahí a la derecha llegan otros dos pastores, también se divisa un árbol grande podado y cruciforme recordando la Cruz del Calvario, presagiando la futura Pasión.