Alberto Wolfgang era el segundo hijo varón del margrave Cristián Enrique de Brandeburgo-Bayreuth (1661-1708) de su matrimonio con Sofía Cristiana (1667-1737), la hija del Conde Alberto Federico de Wolfstein en Sulzbürg.
Él y su hermano mayor Jorge Federico Carlos se criaron en Bielefeld.
Después de su Grand Tour, que lo llevó a Francia, Inglaterra e Italia, ingresó en el servicio Imperial.
Durante su carrera militar alcanzó el rango de Teniente General.
Inicialmente fue enterrado en Bayreuth; en 1742, su cuerpo fue trasladado a la abadía de Himmelskron, donde su hermana, la reina Sofía Magdalena de Dinamarca erigió un monumento para conmemorarlo.