El apartadero permite el cruce de trenes con doble vía.
Originalmente se llamó El Zurdo, por el arroyo tributario del río Gallegos que cruza la vía a unos 6 km al este de la estación y da nombre genérico a la zona (“Pampa El Zurdo” o “Pampa del Zurdo”).
El nombre actual le fue otorgado en honor al Comodoro Luis Py, un marino argentino de origen español, que participó en las guerras civiles argentinas, así como en la Guerra del Paraguay y en la defensa de la Patagonia para la Argentina.
En particular, se desempeñó como jefe de una expedición a la Patagonia que en el año 1879 desplegó la bandera argentina en el Cerro Misioneros, ubicado en la margen norte del río Santa Cruz, cerca de la actual localidad de Puerto Santa Cruz.
Se trata de un ramal de trocha angosta (750 mm) perteneciente a YCF (Yacimientos Carboníferos Fiscales, actual YCRT) y funciona actualmente sólo para el transporte de carbón.