Bakassi está situada en el extremo oriental del golfo de Guinea.
Se espera que, por su localización geográfica, Bakassi tenga depósitos de petróleo, aunque todavía no se haya descubierto ningún depósito cuya comercialización sea viable económicamente.
En consecuencia, Bakassi formó parte de la colonia alemana del Camerún.
Nigeria y Camerún se han disputado la soberanía sobre Bakassi durante muchos años.
En 1981, ambos países estuvieron cerca de la guerra sobre Bakassi y la frontera norte (Lago Chad).
Tras la consternación creada en Nigeria por el veredicto, este país se negó a retirar sus tropas de Bakassi.