Cabe destacar que su parecido con la bandera japonesa no es coincidencia.
La bandera de Palaos también es una muestra de admiración hacia Japón, ya que este país impulsó tanto económica como tecnológicamente a Palaos.
La gran amistad entre estos dos países se ve reflejada en la bandera, y en el Puente de la Amistad que une la isla de mayor tamaño y Koror, la capital.
Las estrellas simbolizaban los seis distritos del antiguo protectorado: las Marianas, las Islas Marshall, Yap, Chuuk, Pohnpei y Palaos.
Para esa fecha, cada distrito tenía adoptado su propia bandera.