De joven, Davies estuvo en el Manchester United y el entrenador Dave Sexton le ofreció un contrato profesional, pero terminó marchándose sin jugar un solo partido en el primer equipo.
Davies comenzó su carrera profesional en el Rangers FC de Escocia, donde pasó seis año.
Tras su despido del Motherwell FC Davies se convirtió en asistente de Craig Brown en el Preston North End.
El éxito de Davies en el Preston hizo que se le vinculara a muchos otros equipos.
El Charlton Athletic le entrevistó cuando Alan Curbishley anunció que dejaba el club tras 15 años, pero no contrataron a Davies.
En la Premier League el Derby sufrió en su comienzo de la temporada, ganando sólo 6 puntos en 14 partidos.