El canal de Tenglo (mapudungún: tüng-lu): "sosegado", "lugar tranquilo y apacible", también "el terroncito".
Este canal baña las costas de Puerto Montt, desde la puntilla Tenglo hasta Chinquihue, pasando por Angelmó, Caleta Anahuac, y culminando en el sector de chinquihue.
Es de una buena profundidad, ya que da cabida a barcos de gran eslora en el puerto.
Hasta Angelmó llegan las lanchas a motor desde las islas Huar y Maillen, utilizando como vía este canal.
No se sabe a ciencia cierta por qué tomó el nombre de la isla y no el de la ciudad, o de Angelmó, que es el lugar más representativo del lugar.