Es un material de partida común en la química del paladio; los catalizadores a base de paladio son de particular valor en la síntesis orgánica.
El cloruro de paladio (II) se obtiene disolviendo paladio metálico en agua regia o en ácido clorhídrico en presencia de cloro.
[2] Alternativamente, se puede obtener calentando una esponja de paladio en cloro gaseoso a 500 °C.
El cloruro de paladio (II) forma cristales romboédricos rojos que se disuelven lentamente en agua con un color rojo para formar PdCl2(H2O)2.
Se disuelve rápidamente en ácido clorhídrico.