Se encuentra en el Territorio del Norte, Australia Occidental, Queensland y Nueva Gales del Sur en los bosques esclerófilos en los huecos de las ramas en alturas de 5 a 900 metros metros.
Cymbidium canaliculatum fue descrita por Robert Brown y publicado en Prodromus Florae Novae Hollandiae 331.
Este se refiere a la forma de la base del labio.
Según otros estudiosos derivaría del griego Kimbe = "barco" por la forma de barco que asume el labelo.
canaliculatum: epíteto latino que significa "acanalado".