Fue fundado por el comandante Martín Drouilly, quien había partido desde Los Ángeles, al mando de una columna de escuadrones cívicos, con el propósito de incursionar en las tierras de los pehuenches, en el Alto Biobío y Lonquimay, enviando correos para que, cruzando la cordillera, tomaran contacto con las tropas argentinas que realizaban una campaña análoga a la chilena (la Conquista del Desierto).
Esta expedición estaba coordinada con otra que, simultáneamente, realizaba más al sur el coronel Gregorio Urrutia, abocado a la refundación de Villarrica.
Después continuaría con la fundación del fuerte Maichi, más al sur.
Según otras, posiblemente más creíbles, habría estado en el curso superior del río Huichahue, al interior de Vilcún y Cherquenco (al O del volcán).
Siguiendo el consejo de los mapuches comarcanos, fue trasladado 2 leguas (4 a 6 kilómetros) desde su fundación original hasta una altiplanicie, durante la gran erupción de 1887.