Hijo de José Sanfuentes Piwonka y de Gabriela Palma Vicuña, descendiente de José Sanfuentes Urtetegui, quién junto a su hermano Salvador llegaron a Chile el siglo XVIII.
Estudió en el Colegio San Ignacio y en la Universidad de Chile, donde comenzó su actividad política.
Se incorporó a la política en los años sesenta, durante la reforma universitaria chilena y participó activamente en el MAPU desde su fundación, apoyando al Presidente Salvador Allende, por tal motivo fue encarcelado con ocasión del golpe militar de 1973.
Durante la dictadura militar se unió al Partido Comunista en el Movimiento Democrático Popular, de quién fue su Secretario general y vocero, lo que valió relegaciones y cárcel.
[4] Sus primeras empresas fueron una imprenta “Llareta Ltda.” y una distribuidora de equipos y artículos para oficinas “DSD Ltda.” en la década de los setenta.