Nacido en Viena, Austria, Eidlitz llegó en 1919 al Burgtheater, del cual fue miembro hasta su muerte, salvo un pequeño período en Suiza entre 1938 y 1945.
Organizó numerosas matinés y lecturas y, tras la Segunda Guerra Mundial, actuaciones en el Bregenzer Festspiele.
En 1954 fue nombrado director del Burgtheater, y a partir de 1974 recibió el título de decano.
Karl Eidlitz también trabajó en varias producciones cinematográficas y televisivas.
[1] Había estado casado con la actriz Alma Seidler.