[2] El territorio municipal se encuentra ubicado en el altiplano denominado "Meseta de los Pueblos", de topografía irregular con pendientes mayores del 4% desertadas por las corrientes que a través de cañadas o quebradas drenan hacia el Lago Cocibolca.
[2] Los pobladores cuentan que hace más de un siglo, siendo apenas un caserío, el nombre de "La Paz" se originó cuando un campesino arando la tierra se encontró con una imagen de la Virgen María, la cual llevó al párroco quien la identificó como "Nuestra Señora Reina de La Paz" porque ese era el texto que tenía escrito.
Por tal razón, los habitantes decidieron ponerle ese nombre al pueblo cuando en 1896 durante la administración del presidente José Santos Zelaya fue elevado a la categoría de municipio.
[1] El clima del municipio es semihúmedo considerado como zona tropical.
El sector pecuario también constituye una base económica significativa, existiendo 300 cabezas de ganado, que se utilizan para la producción de carnes y leche para consumo local.