Se formó entre los años de 1973 y 1976 con la construcción de la Central hidroeléctrica Cerrón Grande; la cual debe su nombre a la hacienda que estuvo ubicada a orillas del mismo, sobre el cauce del Río Lempa.
Aunque es un lago artificial, en su cauce se produce la mayoría de energía eléctrica del país.
En este se han registrado alrededor de 144 especies arbóreas y algunas especies de plantas acuáticas sumergidas o flotantes que crecen en las orillas.
[4] Tiene varios accesos puede acceder desde la Hacienda Colima, Hacienda Santa Bárbara municipio de El Paraíso, desde el Pueblo San Francisco Lempa, desde San Luis del Carmen todos ellos en el Departamento de Chalatenango o puede hacerlo desde la Ciudad de Suchitoto.
El Lago Suchitlán o embalse del Cerrón Grande, se formó en el invierno de 1976 con la creación de la Central hidroeléctrica Cerrón Grande, en el cause del río Lempa.