Está ubicada en la selva tropical en el municipio de Cobán, del Departamento de Alta Verapaz.
El lago tiene una forma circular y es probablemente una dolina inundada.
El agua del lago tiene un olor sulfúrico, lo que explica el origen de su nombre: "Lachuá" es derivado de las palabras kekchí "li chu há" cuyo significado es "agua fétida".
El agua contiene un alto grado de calcita, y ramas de árboles caídos en el lago se cubren rápidamente de una capa de calcita blanca[1] El lago se encuentra en el centro del parque nacional Laguna Lachuá, que fue creado en 1976.
El parque tiene una superficie de 145 km²,[2] y contiene más de 220 especies de plantas y 210 especies de mamíferos y pájaros y que ha sido considerado un lugar turístico en la región, ya que ha recibido visitas de distintas persona de distintos lugares, nativos del país de Guatemala y extranjeros, y a los visitantes y turistas se les cobra al ingresar en el referido lugar.