La laguna se encuentra a unos 2181 metros sobre el nivel del mar, cerca de la frontera con Chile.
Está rodeado por todos lados por altas montañas, algunas hacia el lado oeste de la frontera, más allá de los 2900 metros.
El valle se abre hacia el sur para dar paso a su emisario, el río Barrancas que nace en este punto.
Se encuentra a siete kilómetros al noreste de la laguna Fea y unos 40 kilómetros en línea recta al norte-noroeste de lago Cari Lauquen.
Aguas abajo, (antes de llegar al Colorado) forma el lago Cari Lauquen y recibe las aguas del río Grande.