Fue descubierta en la mina Copper King Red Mountain, Mendocino Co., California (USA), que consecuentemente es la localidad tipo.
[1] El nombre es un reconocimiento a Albert Leo McGuinness, ingeniero de minas y coleccionista y comerciante de minerales, que encontró los primeros ejemplares.
La composición es relativamente variable, con zonados con proporciones distintas de cobre y magnesio, que condicionan el color.
También se encuentra asociada a serpentina en la mina Champion, en Nelson (Nueva Zelanda).
En este yacimiento, la mcguinnesita se forma sobre cristales de calcopirita, con el magnesio aportado por la magnesita y dolomita.