Es un municipio insular compuesto por las islas que se encuentran en el límite entre el Lago de Maracaibo y el Golfo de Venezuela.
No puede asegurar con certeza que el primer mineral explotado en el estado Zulia, fue la piedra caliza de isla de Toas, por lo cual la Real Cédula del año 1591, le ordena a los alcaldes ordinarios Rodrigo de Argüelles y Gaspar de Párraga para que dieran información sobre el Área lacustre.
Después de más de un siglo de pertenecer al distrito Mara, el 26 de mayo del año 1989 pasa a conformar un municipio independiente con el nombre del prócer de la independencia colombiana y venezolana, el almirante José Prudencio Padilla, esto por los acontecimientos liderados por este líder militar que llevaron a la liberación definitiva del lago maracaibo y las costas que dan con éste, habiendo quedado la armada española humillada ante el poderío naval del estratega nacido en Riohacha, Guajira.
La isla permanece desierta por la impresionante cantidad de mosquitos y jejenes que allí hay, ni siquiera hay ranchos de pescadores (sitios de estadía temporal) en la isla por esa misma razón.
La pesca es una de las actividades económicas principales del municipio.