Se encuentra ubicado en la zona nordeste del departamento de Salto, al este del arroyo Mataojo Grande, limita al norte con el departamento de Artigas, al este con el de Tacuarembó y al noroeste con el municipio de Pueblo Lavalleja.
La principal actividad económica de Mataojo es la ganadería extensiva realizada por pequeños emprendimientos familiares y algunas estancias de mayor extensión que se dedican a la cría de ganado vacuno y ovino.
Desde noviembre de 2009 se desarrolla en la zona el «Proyecto Mataojo» orientado a la búsqueda de elementos prehistóricos e históricos.
[3] Dentro de este municipio están incluidas las siguientes localidades:[1] La autoridad del municipio es el Concejo Municipal, compuesto por el Alcalde y cuatro Concejales.
Maria Moreno (PC) Amelia Dutra (FA) Elder Fagundez (PN)