Apareció en 120 películas entre 1912 y 1933, Lederer es mejor conocido por aparecer en The Jazz Singer, el primer largometraje en tener secuencias de sonido, además de su aparición en el cortometraje You're Darn Tootin', protagonizado por El Gordo y el Flaco.
En 1925, Lederer se casó con Segunda Yriondo.
La pareja se divorció el 10 de julio de 1929.
[1] Después se casó con la actriz Gretchen Lederer.
Otto esta enterrado en el Forest Lawn Memorial Park Cemetery.