Dista 118 km a la ciudad de Tunja, capital del departamento.
Tomó su nombre en memoria del prócer de la independencia venezolana y general José Antonio Páez.
A mediados del siglo XIX el municipio era conocido como La Fragua.
Al parecer, en este poblado existieron fogones para caldear metales y una fábrica de herraduras para cabalgadura.
Páez está rodeado por formaciones montañosas características de la cordillera Oriental, y más específicamente el piedemonte llanero.