El palacio fue severamente dañado en la Segunda Guerra Mundial y, junto con la Cancillería de Hitler, demolido por las fuerzas soviéticas en 1947.
Los escultores eminentes Begas Reinhold, Otto Lessing, Erdmann Encke y Emil Hundrieser contribuyeron al proyecto.
Las estatuas de Arquímedes, Leonardo da Vinci, James Watt, George Stephenson y Karl Friedrich Schinkel se colocaron en nichos en el piso superior para simbolizar el progreso tecnológico.
Durante este período, el edificio también se denominó la "unidad de denuncia del Reich", ya que von Papen y sus asociados más cercanos formaron un grupo de resistencia conservador a la dictadura nazi.
El abogado Edgar Julius Jung y los miembros de su firma también estuvieron involucrados.
Jung, que ya había sido arrestado el 25 de junio, recibió un disparo ese mismo día.
Hoy, los antiguos terrenos del Palais Borsig y el cercano Fuhrerbunker están ocupados por bloques de apartamentos de nueve pisos, un restaurante chino y un estacionamiento (en la foto).