Álvarez se crio en Washington Heights un barrio de Nueva York en Manhattan.
En reconocimiento a su éxito, la compañía Louisville Slugger lo coronó como el jugador del año en Nueva York y también lo eligió para su equipo All-America.
A pesar de que le ofrecieron un bono por firmar sustancial,[4] Álvarez eligió en su lugar jugar béisbol universitario para Southeastern Conference en la Universidad Vanderbilt.
Álvarez comenzó lento y tuvo algunos problemas para adaptarse al juego de la universidad.
Estas estadísticas hicieron merecer a Álvarez los honores de National Freshman of the Year de varias publicaciones, incluida la revista Baseball America.
Su gran desempeño fue clave para que Vanderbilt se hiciera con su primer campeonato en la temporada regular.
después de su buen resultado en 2006 y demostraría ser un líder en el campo.
En 66 juegos con los Indios de Indianápolis, bateó para .277 con 13 jonrones, 53 carreras impulsadas y 4 bases robadas.
Sin embargo, las semanas siguientes de su carrera no fueron tan buenas.
Le pegó un grand slam en la primera entrada al lanzador de los Cerveceros Dave Bush y luego siguió con un jonrón en solitario en la entrada siguiente.
[15] Álvarez terminó la temporada al ganar el Novato del Mes en septiembre, bateando para .311 y líder en todos los novatos de las Grandes Ligas con 26 carreras impulsadas en sus últimos 27 juegos.