Se cree que sus pobladores lucharon junto al cacique Lempira en 1537.
La localidad se extinguió por causas desconocidas, y hasta el año 1829 sería erigido un pueblo.
Después de formar parte del departamento de San Salvador, pasó a Cuscatlán (1835) y por último a Chalatenango (1855).
El distrito cubre un área de 37,73 km² y la cabecera tiene una altitud de 260 m s. n. m. El topónimo Potonico proviene del potón y significa "La piedra del idioma".
Las fiestas patronales se celebran en el mes de febrero en honor a la Inmaculada Concepción.