La localidad se ubica al noroeste del departamento, sobre la cuchilla del Queguay, al norte del arroyo homónimo, en el km 526 de la línea férrea Paso de los Toros - Salto y a 5 km al oeste de la ruta 3, km 430.
[2][3] Antes de su fundación, en la zona cercana a la ubicación actual de Quebracho, se libró la famosa Revolución del Quebracho de 1886, enfrentándose las fuerzas revolucionarias que nucleaban a partidarios blancos y colorados, al mando de José Miguel Arredondo y Enrique Castro, con las fuerzas del gobierno de Máximo Santos.
Los primeros pobladores fueron unas 23 familias y unos 100 habitantes.
[6] El 17 y 18 de diciembre de 1973 se realizó el primer festival local denominado Cantando al Calor del Fogón, el cual es conocido a nivel nacional.
Es un centro de servicios con un área que combina la agricultura cerealera con la horticultura, la lechería y la ganadería extensiva mixta.