Se le atribuye cercanía al presidente García e intervención en la política económica que siguió ese gobierno.
[2] En 1989, el Consejo Nacional de Disciplina del APRA le inicia proceso disciplinario y lo suspende en sus funciones partidarias.
[3][4] Durante las investigaciones que se realizaron en el gobierno de Alberto Fujimori a los funcionarios del gobierno aprista, se le encontró un supuesto desbalance patrimonial cercano al medio millón de dólares.
Morales Bermúdez no fue juzgado por esa acusación gracias al transcurso del plazo prescriptorio.
Durante el Segundo gobierno de Alan García, fue secretario técnico de INTERNOR, una entidad que coordinaba con los gobiernos regionales del norte del Perú y tuvo bastante cercanía con el entonces primer ministro Yehude Simon.