Nacido en Cincinnati, Ohio, fue presidente de la Academia de Artes y Ciencias Cinematográficas entre 1933 y 1934.
Trabajó en la compañía productora de Douglas Fairbanks como editor.
Su primera película como director fue The Nut, rodada en 1921.
Con la llegada del cine sonoro pasó a trabajar con United Artists como director de sonido, y hacia 1932 cambió a Paramount Pictures.
Theodore Reed falleció en San Diego, California, en 1959.