Desplazado hacia el oeste en 1867, mientras participaba en la construcción del Ferrocarril Kansas Pacífic, conoció a un joven médico inglés, el Dr. William Abraham Bell, quien se convirtió en su amigo y socio en la mayoría de sus negocios, en los que generalmente Palmer era presidente, con Bell como vicepresidente.
El Río Grande y sus sucesores eventualmente operaron la red más grande de ferrocarril de vía estrecha en los Estados Unidos, y finalmente se convirtieron en parte del Ferrocarril Union Pacific del siglo XXI.
Ayudó a desarrollar industrias relacionadas con el ferrocarril en Colorado, como una gran acería cerca de Pueblo.
Fundó la ciudad de Colorado Springs, en 1871, así como varias otras comunidades.
[2] : 372 Palmer fue a trabajar en 1856 para la Westmoreland Coal Company como secretario y tesorero.
Sus hallazgos fueron clave para cambiar el tipo de combustible utilizado para hacer funcionar las locomotoras del país.
Durante casi una semana, Palmer, acompañado por un telegrafista, buscó personalmente información vestido con ropa de civil sobre los movimientos del general Lee todas las noches, y transmitió sus hallazgos al general George B. McClellan a través de las conexiones telegráficas.
[4] Cuando se le preguntó, dio su nombre como "W. J. Peters" y afirmó ser ingeniero en un viaje de inspección.
Fue detenido y enviado a Richmond, Virginia, con una nota de Pendleton que fue ignorada.
[4] Palmer fue encarcelado en la famosa prisión de Castle Thunder en Tobacco Row, Richmond, donde nunca se descubrió su verdadera identidad.
Palmer reorganizó el regimiento, nombró personalmente a oficiales en cuyas habilidades confiaba mucho, y retiró los cargos contra los soldados confinados con la condición de que se comportaran adecuadamente en el futuro.
[4] En Chickamauga, el regimiento de Palmer fue destacado como guardia del cuartel general del Ejército de Cumberland con muchos soldados repartidos en los diversos cuerpos como mensajeros y exploradores.
Más adelante presentaron una nueva nominación para la acción en Red Hill, que sí fue aprobada.
[2] : 48–50 Después de la guerra, Palmer reanudó la carrera ferroviaria que había comenzado antes del conflicto.
[7] Palmer trabajó en el Ferrocarril Kansas Pacific primero como secretario y tesorero[3] : 8 y luego como director gerente responsable de extender el servicio a través del centro sur de Colorado.
Con el ingeniero jefe del Kansas Pacific, el coronel William Henry Greenwood, organizó una expedición topográfica que recomendó en 1868 que la ruta a la costa se desviara en Ellsworth, Kansas a Pueblo, Colorado y a través de la Garganta Real hasta el Valle de San Luis, donde giraría hacia el sur, hacia Santa Fe, Nuevo México.
Palmer renunció como presidente en 1883 para dedicar una mayor atención al desarrollo de la línea mexicana.
[1] : 9900 Palmer fue presidente del Ferrocarril Oeste de Río Grande desde 1881[3] : 8 o 1883 a 1901.
[12] : viii [3] : 8 [15] Recibió este nombre por los manantiales encontrados a lo largo de Monument Creek ya en 1871.
[4] Con la tierra que donó para parques, iglesias, bibliotecas, hospitales y escuelas, aportó un total de 1638 acres (663 ha).
[10] Palmer imaginó "un complejo industrial integrado basado en la fabricación de acero" en el que todos los recursos necesarios estaban controlados por una empresa.
Palmer conoció a Mary Lincoln (Queen) Mellen en abril de 1869 mientras ella y su padre, William Proctor Mellen, en un tren que regresaba de un viaje para ver el Oeste.
[3] Palmer construyó una casa que finalmente se convertiría en el Castillo Glen Eyrie de estilo escocés para el "Nido del Valle del Águila", en 1871 cerca de Colorado Springs, como hogar para su esposa y su familia.
[2] : 75 Queen tenía una salud frágil, posiblemente agravada por vivir a gran altura.
Mientras estaba embarazada de su segunda hija Dorothy en 1880, sufrió un ataque al corazón en Leadville durante unas vacaciones.
[2] : 75 Durante los siguientes cuatro años, Queen a menudo vivía en la costa este o Inglaterra, con visitas de Palmer.
Alrededor de 1887, Queen comenzó a alquilar Ightham Mote en Kent, donde vivió durante 3 años.
Tenía una lesión incompleta de la médula espinal C6, lo que lo habría paralizado del cuello para abajo, convirtiéndolo en un cuadraplégico.
El alcalde dijo que Palmer era "el soldado, el constructor de un imperio, el filántropo, el amigo del pueblo, cuya vida fue una bendición".
La medalla está en exhibición permanente en el Museo del Pionero de Colorado Springs.