Era hijo del comerciante al por mayor Lars Fredrik Nyström y de su esposa Carolina Kristina Silfverstolpe.
Nyström fue su director desde el principio hasta mayo de 1908 y trabajo incansablemente para su mantenimiento.
El Instituto se convirtió en el germen del movimiento de enseñanza popular de la ciencia en Suecia, de forma que el estado ya subvencionaba en 1913 540 centros con 270.000 SEK, a la vez que los ayuntamientos e individuos donaban una cantidad similar a la del gobierno.
Nyström defendía sus puntos de vista con energía en escritos, en la prensa, en congresos, en conferencias, en discusiones, etc.
Nyström fue el primero que defendió por escrito la legalización de la homosexualidad en Suecia.