Todos los puntos de este lugar son asignaciones Pareto eficientes, lo que significa que a partir de cualquiera de estos puntos no hay reasignación posible que podría hacer que una de las personas más satisfechas con su asignación sin que la otra persona este menos satisfecha.
Las dotaciones iniciales de las personas (a partir de la asignación de los dos bienes) están representados por un punto en el diagrama, las dos personas que se negociarán los bienes con los demás hasta que no haya más intercambios mutuamente beneficiosos son posibles.
Cualquier equilibrio walrasiano se encuentra en la curva de contrato.
se refiere al nivel de utilidad que la persona 2 recibiría de la asignación inicial sin negociar en absoluto, y
referirse a las cantidades totales fijos disponibles de los bienes 1 y 2 respectivamente.
sujeto a: Este problema de optimización establece que los bienes se repartirán entre las dos personas, de tal manera la suma de las asignaciones no es mayor que la cantidad disponible de cada producto, y la utilidad de la primera persona es lo más alta posible, haciendo que utilidad de la segunda persona no sea inferior a la que obtendría con la dotación inicial (por lo que la segunda persona no se negaría a operar desde la asignación inicial hasta el punto encontrado), esta formulación del problema se encuentra un punto de Pareto eficientes en el objetivo, en la medida de lo posible de persona de origen 1.
Este es el punto que se podría lograr si la persona 1 tenía todo el poder de negociación.
Maximizar la media ponderada de las utilidades de las personas 1 y 2, con los pesos b y 1 - b, sujeto a las limitaciones que las asignaciones de cada bien no exceden su oferta y con sujeción a las restricciones que los servicios públicos tanto de las personas sean por lo menos tan grande como sus servicios públicos en las dotaciones iniciales: subject to: donde
Tenga en cuenta que las optimizaciones anteriores no son los que las dos personas se ejercen en realidad, ya sea explícita o implícitamente.
En su lugar, estas optimizaciones son simplemente una forma para que el economista para identificar los puntos de la curva de contrato.