Hacia 1790 el último gobernador español, Gastañaduy, instaló a cien kilómetros al norte una línea de fuertes para defender los caminos reales a Córdoba y Santiago del Estero - Sunchales entre otros - pero estos fueron debilitados hasta desaparecer a partir de 1810 cuando Manuel Belgrano retira tropas para la Expedición al Paraguay y luego por las guerras civiles.
[1][2] En 1872, Manuela Salvarezza y su marido Martín Echeverría, ambos de Buenos Aires, disponen tierras propias para fundar una colonia en el paraje Las Escobas del entonces departamento San Jerónimo.
El 1 de abril de 1874 (150 años) Nicksich vende el primer lote a Enrique Vásquez, por lo que se considera en esa fecha San Martín fue fundada constituyendo la primera colonia del Centro-Oeste Santafesino.
Llegaron a esas tierras los primeros colonos; inmigrantes españoles e italianos en su mayoría y algunos de origen suizo; labraron la tierra, abrieron caminos, construyeron casas, plantaron árboles, tuvieron numerosa descendencia.
José Acastello es considerado el primer poblador efectivo, agrimensor, vicecónsul de Italia, fundó un molino harinero en 1885 al que se llevó un tornado en 1887 y es también la suya la tumba más vieja encontrada en el cementerio (1892).
La primera maestra fue Paulina Acastello de Berrino, que daba clases en forma particular.
La Revolución derrocó brevemente al gobierno provincial pero fue derrotada y en la posterior represión partidas de montados leales al gobernante Partido Autonomista saquearon varios pueblos entre ellos San Martín donde arrestaron a setenta colonos].
En 1897 según tradición oral los locales se niegan a donar terreno o subvencionar la construcción del nuevo edificio para la Jefatura departamental y ésta como la cabecera departamental se trasladadan a Sastre.
Tuvo importante desarrollo la fábrica "El Danubio" perteneciente a Haefliger, hoy día "Tinas del Sur" de capitales españoles así como otras cremerías más pequeñas.
En las primeras décadas se transportaban los granos en carreta hasta San Carlos y la hacienda por arreos, en 1890 se inaugura el tramo Gálvez - San Francisco del FFCC Mitre con parada en estación Avena y pasa a ser la principal vía de transporte hasta el decaimiento del ferrocarril a mediados del siglo XX.
Durante el siglo XX se desarrolló un pujante movimiento coopèrativo dedicado a la ganadería (Coop.
Se retrajeron hacia el sur al ingresar los españoles y terminaron fusionándose en los ranqueles.
Los otros deportes han avanzado mucho después de la Comisión Directiva elegida en el 2001, que incorporó al club deportes que se habían perdido con el tiempo y no se jugó en los últimos años tale como fútbol mayor, vóley masculino mayor y los Juegos Aniversarios, que fueron inventados durante su presidencia para festejar el cumpleaños del club.
Los deportes practicados en este festejo son: fútbol, vóley, básquet, paddle, tenis, truco, caminata, maratón, bicicleteada y bici-velocidad.