En 1941, Owen produjo su siguiente diseño calibrado para el más potente cartucho 7,65 x 17 Browning (.32 ACP).
[4] En junio de 1941, Owen fue retirado del Ejército y empezó a producir su subfusil.
Como había grandes cantidades disponibles de cartuchos .45 ACP, se decidió adoptar el calibre 11,43 mm para el subfusil Owen.
[6][4] Aunque las pruebas mostraron la capacidad del Owen, el Ejército aún no había decidió el calibre de este y solamente tras una intervención gubernamental de alto nivel se ordenó la variante calibre 9 mm.
Una vez más, la intervención del gobierno quebró la burocracia militar, logrando completar la producción de municiones y su envío a las tropas australianas que estaban luchando contra las tropas japonesas en Nueva Guinea.
[11] El General Douglas MacArthur tomó en consideración al Owen para equipar a las tropas estadounidenses en el Pacífico.
El Owen era un sencillo subfusil accionado por retroceso, que disparaba a cerrojo abierto.
Esto evita que el polvo y el barro bloqueen el cerrojo, haciendo del Owen un subfusil muy fiable.
[15] En la guerra de jungla, donde el lodo y la arena son problemas frecuentes, el Owen era muy apreciado por los soldados.
Al igual que el Sten, el Owen tiene una culata fija de alambre, pero también tiene un pistolete.